第12章首批上市銀行業績快報出爐 非息收入增長動能抬升

近日，、、、等4家股份行率先發布2024年度業績快報。總體來看，這4家銀行經營指標好轉，不良率也有改善。業績快報顯示，4家銀行2024年歸母淨利潤均同比增長。浦發銀行淨利潤同比增幅最大，為23.31%；中信銀行、招商銀行、興業銀行分別為2.33%、1.22%和0.12%

◎黃冰玉 記者 黃坤

首批A股上市銀行業績快報出爐。近日，招商銀行、中信銀行、興業銀行、浦發銀行等4家股份行率先發布2024年度業績快報。總體來看，這4家銀行經營指標好轉，不良率也有改善。

分析人士預計，得益於非息收入高增長，上市銀行2024年盈利增速有望環比小幅改善，2025年業績則有望築底回穩。

首批上市銀行業績快報亮相

最先披露業績快報的招商銀行，扭轉了2024年三季度營收淨利雙降的局麵，實現2024全年淨利潤正增長，營收降幅較三季度有所收窄。2024年，該行營業收入為3375.37億元，同比下降0.47%；歸母淨利潤為1483.91億元，同比增長1.22%。

招行的非利息淨收入，也一改前兩年的下滑趨勢。該行2024年全年實現非息收入1262.6億元，同比上漲1.45%。

分析來看，招行非息收入增長並非偶然。去年初，招行行長王良曾表示，要在非息收入方麵廣開財路，在財富管理、資產管理、資產托管、債券投資交易等方麵多管齊下。就此次披露的數據來看，這一策略已見成效。

中信銀行整體表現則是穩中向好，維持營收淨利雙增。中信銀行2024年度業績快報顯示，該行去年實現營業收入2136.46億元，同比增長3.76%；歸母淨利潤685.76億元，同比增長2.33%。資產規模方麵，截至2024年末，該行總資產為95303.21億元，同比增長5.28%。

興業銀行利潤增速轉正。該行去年實現歸屬於母公司股東的淨利潤772.05億元，同比增長0.12%。銀行研究團隊認為，該行利潤增長驅動因素主要得益於不良化解推進，帶來信用減值壓力改善。

業績快報顯示，截至2024年末，興業銀行不良貸款率為1.07%，與上年末持平。“該行資產質量表現略超預期，得益於隱債置換推進，帶動部分存量隱債不良出清。”浙商證券銀行研究團隊稱，隨著城投風險、地產風險化解推進，興業銀行後續不良表現有望保持平穩。

浦發銀行盈利改善最為明顯。該行2024年實現歸屬於母公司股東的淨利潤452.57億元，同比增長23.31%。“經營效益增長主要得益於信貸資產投放增加，‘五大賽道’顯著發力，負債質量和穩定性進一步增強，付息率管控取得成效，非息淨收入同比增長等。”浦發銀行人士告訴記者。

非息收入改善穩住營收

A股上市銀行將進入2024年業績快報密集披露期。市場人士認為，雖然2024年息差下行壓力仍存，但得益於非息收入改善，上市銀行業績有望迎來回穩修複。

非息收入正在成為銀行業績增長引擎。“2024年貸款市場報價利率（LPR）三次下降以及存量房貸利率下調，銀行息差收窄壓力仍較大。但受益於下半年市場回暖，在中間業務收入上的發力取得了一定成果，對穩營收貢獻了力量。”華東一家城商行人士告訴記者。

在息差收窄背景下，聚焦非息收入板塊、擴展中間業務收入，打造新的利潤增長點，已成為銀行提高市場競爭力、經營業績穩步增長的重要突破點。

浙商證券近日發布研報稱，預計2024年上市銀行盈利增速有望環比小幅改善，主要得益於其他非息業務高增長；營業收入同比下降，但降幅環比有所改善。浙商證券分析師梁鳳潔認為，2024年銀行非息增速有望繼續回升，主要考慮2023年第四季度中間業務收入基數低，2024年第四季度權益市場有所回暖，理財及代銷業務等中間業務收入修複。

2025年業績有望築底回穩

展望2025年上市銀行經營形勢，伴隨資產規模較快增長，負債端成本有效壓降，業績有望實現築底回穩。

表示，預計銀行2025年營收、歸母淨利潤增速分別為0.1%、1.9%，但息差、信用成本或為擾動變量。在規模方麵，一攬子增量政策推出，夯實經濟回穩基礎，將助力信貸穩定增長。在息差方麵，資產端定價仍在下行通道，關注負債端改善效應，預計降幅逐步收窄。

在資產端，近期多家銀行表示，2025年將繼續加大信貸投放力度，支持實體經濟發展。在負債端，銀行存款付息成本有望得到進一步改善。多家銀行表示，未來將繼續強化負債端成本管控，緩衝資產端利率下行對淨息差的衝擊。