美國六大行2024年回饋股東逾千億美元 創三年來新高

由於對監管的擔憂，華爾街最大的幾家銀行多年來一直囤積資本，而如今它們以股息和回購的形式向股東提供了三年來最多的回報。

匯編數據顯示，美國六大銀行2024年通過派息和回購股票向股東返現超過1000億美元，這是自2021年以來的最高水平。這也是自新冠疫情前以來，這些公司向投資者支付利潤的最大比例。

高管們預計在2025年將提供更多的回報。花旗(C.US)一直是美國主要銀行中回購最少的一家，該行通常在風險管理和控製方麵進行投資，最終通過200億美元的回購計劃滿足了投資者的要求，將現金返還給股東。(JPM.US)首席財務官Jeremy Barnum表示，該行擁有大量過剩資本，不希望進一步增加。

Barnum在與分析師的電話會議上表示：“考慮到我們正在生產的有機資本生成量，這意味著，除非我們在短期內找到有機部署或其他方麵的機會，否則這意味著在其他條件相同的情況下，通過回購獲得更多的資本回報，以遏製過剩的增長，這就是我們目前的計劃。”

股東們強烈要求回購，因為這會讓每個投資者在公司持有更大的股份，並提高已發行股票的價值。

花旗首席財務官Mark Mason在與分析師的電話會議上表示，花旗的股票回購“表明，我們對盈利能力和盈利勢頭充滿信心，並認識到我們的交易價格低於賬麵水平，而不是我們想達到的水平”。

在經曆了過山車般的監管期後，更大規模的回購和股息現在又回到了談判桌上，此前銀行在2021年實現了創紀錄的盈利。然而，次年，嚴格的美聯儲壓力測試在2022年下半年為銀行踩下了刹車，對更嚴格的資本規定的擔憂在2023年浮出水麵。

對於美國最大的金融公司來說，目前的情況看起來更加樂觀。特朗普政府可能會以減少或取消迫使銀行在賬麵上持有更多資本的計劃的形式帶來一波緩解，這應該會釋放現金，讓銀行發放更多貸款，並向股東提供更多資金。

(GS.US)首席執行官David Solomon在電話會議上表示：“鑒於政府換屆和美聯儲內部領導層的變動，我們預計會有不同的做法。我們必須觀察，我們必須等待。”據悉，高盛今年向股東返還的資本達到創紀錄水平。

這些被稱為《巴塞爾協議III終局》的規則旨在遵守巴塞爾委員會的規定，該委員會旨在2008年金融危機後限製銀行風險，要求銀行在資產負債表上持有更多資本，以防高風險押注出錯。

花旗首席執行官Jane Fraser在其公司的電話會議上表示：“過去幾個季度，我們一直在增加資本回報，我也很高興看到更激進的巴塞爾協議III方案被堅決排除。”