永傑新材：新時代“新鋁程” 努力成為新能源鋁合金引領者

——料股份有限公司首次公開發行股票並在主板上市網上投資者交流會精彩回放

出席嘉賓

永傑新材料股份有限公司董事長、總經理 沈建國先生

永傑新材料股份有限公司財務總監 陳 思女士

永傑新材料股份有限公司董事會秘書 楊洪輝先生

浙江永傑鋁業有限公司副總經理 沈浩傑先生

股份有限公司保薦代表人 廖誌旭先生

東興證券股份有限公司保薦代表人 馬 婧女士

永傑新材料股份有限公司

董事長、總經理沈建國先生致辭

尊敬的各位投資者朋友和各位關心永傑新材的網友：

大家好！

非常感謝大家參與永傑新材料股份有限公司首次公開發行股票並在主板上市網上路演活動。在此，我謹代表公司，向參加本次活動的各位投資者朋友表示熱烈的歡迎，也借此機會向多年來關心、支持公司發展的各位朋友表示感謝！同時，非常感謝上證路演中心、上海證券報和中國證券網為我們提供這次與投資者網上交流溝通的機會！

永傑新材自成立以來，一直致力於鋁板帶箔的研發、生產與銷售，產品主要包括鋁板帶和鋁箔兩大類，主要應用於鋰電池、車輛輕量化、新型建材和電子電器等下遊領域。

公司始終遵循“以客戶為中心，為客戶創造增值的質量價值”及“嚴、細、實、新、恒”的質量管理理念，贏得了下遊客戶的廣泛美譽。公司“永傑鋁”商標為中國馳名商標，公司於2013年和2019年被中國有色金屬加工工業協會評選為“中國鋁板帶材十強企業”。2023年度實現鋁板帶箔出貨量32.07萬噸，產品出口全球30多個國家和地區。

公司具有行業領先的研發實力，是國家高新技術企業、“浙江省科技型中小企業”和浙江省“專精特新”企業，擁有國家級博士後科研工作站，在鋰電池和車輛輕量化領域具有較深的研究。公司生產的“鋰離子動力電池結構件用鋁合金板帶”已被工業和信息化部認定為“製造業單項冠軍產品”，2021—2023年期間，公司“鋰離子動力電池結構件用鋁合金板帶”產品市場占有率居國內第一。

未來，公司將秉持“創新鋁新時代，享綠色新鋁程”的企業使命和堅持“創新、專注、奮進、共贏”的核心價值觀，順應綠色低碳發展趨勢，基於已形成的全球主要鋰電池企業客戶基礎，通過不斷提升技術水平和生產規模，進一步滿足新能源動力鋰電池和儲能鋰電池等對鋁板帶箔的需求增長。同時，繼續拓展產品的新應用領域，滿足各下遊領域對鋁合金新材料的高質量發展需求，努力將公司打造成為世界級新能源鋁合金引領者。

我們希望通過本次交流活動，圓滿解答投資者朋友們所關心的問題，讓大家更加了解和認同永傑新材。同時，也希望公司在邁入資本市場後，能夠得到各位更多的關注和大力的支持！最後，歡迎大家踴躍提問。謝謝大家！

東興證券股份有限公司

保薦代表人廖誌旭先生致辭

尊敬的各位嘉賓、各位投資者朋友：

大家好！

作為本次發行的保薦人暨主承銷商，我謹代表東興證券股份有限公司，對今天參加永傑新材料股份有限公司首次公開發行股票並在主板上市網上路演的廣大投資者和各界朋友表示熱烈的歡迎！

永傑新材成立於2003年，在20餘年發展過程中，公司堅持高端、智能與綠色的高質量發展思路。產品方麵，已涉足鋰電池電芯基礎材料、液冷熱管理材料、電子電器陽極氧化料等高端產品領域，進入了包括、等在內的部分全球前十鋰電池製造商，、等熱管理材料製造商，陽極氧化料較好地實現了國產化發展。現有34項產品獲得省級工業新產品認證、2項產品被評為浙江省優秀工業新產品、3項產品獲得浙江製造“品”字標；同時，公司較早布局鋰電池和車輛輕量化領域研究，參與完成了4項國家標準、2項與物理電源行業協會團體標準和4項浙江省製造團體標準的起草和修訂，2項研究成果分別獲得“中國有色金屬工業科學技術獎”和“浙江省科學技術進步獎”。

此外，隨著智能化、綠色化生產過程的不斷升級，有效提升了公司經營規模、抗風險能力和持續經營能力，公司已被認定為浙江省“專精特新”企業和“綠色低碳工廠”。

公司高管團隊行業經驗豐富，無論是研發、生產、銷售還是管理，均具有較強的市場競爭能力。董事長、總經理沈建國先生更是深耕鋁板帶箔行業20餘年，主持、參與了多項省級工業新產品研發。

東興證券非常榮幸能夠陪伴並見證永傑新材此次A股發行上市的全過程，為公司的發展、為我國鋁壓延行業的發展助力。我們相信，永傑新材登陸A股資本市場後，將借助資本市場平台，鑽研技術、擴大產能，不斷提高公司的經營管理水平和盈利能力，以優良的業績回報社會和廣大投資者。

東興證券也將切實履行保薦義務，勤勉盡職，做好持續督導工作。我們真誠地希望通過本次網上交流活動，讓廣大投資者更加充分地了解永傑新材，把握機會，做好價值投資，共同分享優秀企業的發展成果。

最後，我謹代表東興證券，預祝永傑新材本次發行取得圓滿成功！謝謝大家！

永傑新材料股份有限公司

董事會秘書楊洪輝先生致結束詞

尊敬的各位投資者和各位網友：

大家好！

永傑新材料股份有限公司首次公開發行股票並在主板上市網上路演即將結束。在此，我謹代表永傑新材全體員工，感謝大家對本次發行的熱情關注和踴躍提問。同時，也十分感謝上證路演中心、上海證券報和中國證券網為我們提供良好的溝通平台和優質的服務。另外，我還要感謝東興證券股份有限公司以及所有中介機構為公司發行上市所做出的努力。謝謝你們！

通過今天的網上路演活動，我們對永傑新材的上市目的、主營業務、經營業績、競爭優勢、募投項目和發展戰略等作了總體介紹，希望能夠幫助大家更加深入地了解公司的投資價值。剛才的網上交流過程中，各位投資者提出了許多中肯且有價值的意見和建議，我們深深地感受到大家對永傑新材的關心、支持和肯定，也真誠地希望大家今後繼續通過各種方式與我們保持密切的溝通聯係。

我們深刻體會到作為一家公眾公司所承擔的重大使命和責任，永傑新材將以首發上市為契機，嚴格按照相關法律法規的要求，及時準確地做好信息披露工作，並保證信息披露真實、準確、完整；公司將充分把握市場機遇，以更加優良的業績回報股東，回報投資者，回報社會。

最後，希望我們攜手共進，創造和分享屬於永傑新材和全體股東更加美好的未來！謝謝大家！

經營篇

問：公司的主營業務是什麽？

沈建國：公司專業從事鋁板帶箔的研發、生產與銷售，產品主要包括鋁板帶和鋁箔兩大類。鋁板帶箔是眾多下遊行業繼續深加工的基礎材料，公司產品主要應用於鋰電池、車輛輕量化、新型建材和電子電器等下遊產品或領域。公司於2013年和2019年被中國有色金屬加工工業協會評選為“中國鋁板帶材十強企業”，2023年度實現鋁板帶箔出貨量32.07萬噸，產品出口全球30多個國家和地區。

問：公司的產能利用率情況如何？

沈建國：公司所處的鋁壓延行業屬於固定資產投資較大行業，運營的固定成本較大、規模效益較為明顯。隨著技術實力的不斷增強，公司已具有較強的市場競爭能力和相對穩定的核心客戶群體。報告期內（2021年、2022年、2023年和2024年1—6月，下同），公司經曆了2022年鋰電池領域需求快速增長和2023年鋰電池產業鏈謹慎庫存策略下需求下降的影響，依托較強的市場競爭能力，通過不斷修正產能結構，實現了較高的產能利用水平。報告期內，公司的產能利用率分別為93.11%、97.84%、97.57%和101.82%，產品產銷率分別達到98.67%、100.38%、100.06%和98.33%，並較好實現了規模效益，保證了與客戶的協同發展。

問：公司產品的市場口碑如何？

沈建國：公司及產品具有良好的市場口碑，產品曾榮獲“浙江出口名牌”“浙江名牌產品”等稱號；34項產品獲得省級工業新產品認證，2項產品被評為浙江省優秀工業新產品，3項產品獲得浙江製造“品”字標認證；“永傑鋁”被國家工商總局商標局認定為中國馳名商標。

問：公司的研發實力如何？

沈建國：公司具有行業領先的研發實力。公司是國家高新技術企業、“浙江省科技型中小企業”和浙江省“專精特新”企業，博士後科研工作站已通過國家級備案；公司的研發中心已由浙江省科學技術廳授予“鋁合金新材料省級高新技術企業研究開發中心”“浙江省鋁合金新材料研究院”和“汽車輕量化新材料省級高新技術企業研究開發中心”；公司在鋰電池和車輛輕量化領域具有較深的研究，參與完成了4項國家標準、4項浙江省製造團體標準和2項中國化學與物理電源行業協會團體標準的起草與修訂；榮獲“中國有色金屬工業科學技術獎（一等獎）”和“浙江省科學技術進步獎”各1項；實現1項國內新牌號鋁合金注冊。此外，截至2024年6月，公司擁有32項發明專利、23項實用新型專利及1項境外專利。

問：公司有哪些客戶？

沈建國：在鋰電池領域，公司除了以一級供應商向寧德時代、比亞迪等全球頭部動力鋰電池生產商供貨外，還作為二級供應商，通過與、、等國內主要鋰電池結構件製造商合作，進一步增強了產品在寧德時代等全球前十動力鋰電池領域供應鏈體係中的地位。同時，公司鋁合金板帶箔產品還獲得等國內主要鋰電池製造商的認證，鋁箔已進入、等國內主要鋁塑複合膜生產企業，已應用到包括比亞迪、ATL（新能源有限公司）等在內的國內主要軟包鋰電池企業的產品係列中。

在車輛輕量化領域，公司鋁板帶產品目前已進入三花智控的采購體係，並通過客戶進入東風汽車、（全球集裝箱行業的領導者）、（全球規模領先的軌道交通裝備供應商）、（主要客戶包括中國中車、阿爾斯通、龐巴迪、西門子等軌道交通巨頭企業）等企業的產業鏈體係。

在新型建材領域，公司主要客戶包括中建材貿易（中國建材集團控股子公司）、、牆煌新材等。

在電子電器領域，公司產品獲得包括美的、九陽、等國內知名家電品牌的認可；公司生產的陽極氧化料基材已隨著客戶市場延伸，進入包括華為、蘋果等國際知名品牌在內眾多3C和家電企業。

問：公司的營業收入是多少？

陳思：報告期內，公司營業收入分別為630284.97萬元、715007.56萬元、650391.85萬元和373209.31萬元。

問：公司的淨利潤是多少？

陳思：報告期內，公司淨利潤分別為23929.92萬元、35367.52萬元、23790.10萬元和16354.77萬元。

問：公司的主營業務毛利率是多少？

陳思：報告期內，公司主營業務毛利率分別為9.39%、9.68%、8.85%和9.14%，整體波動較小。

問：公司的研發費用是多少？

陳思：報告期內，公司研發費用分別為20878.13萬元，19158.99萬元、21882.34萬元和13824.23萬元，公司通過持續的研發投入緊跟市場需求、提升技術水平。

發展篇

問：請介紹公司的戰略規劃。

沈建國：在國家推進實現“雙碳”目標、加快培育新興產業背景下，公司在未來經營中將充分把握鋰電池、車輛輕量化、新型建材、電子電器等領域對鋁板帶箔需求快速增長的有利時機，積極響應國家產業政策導向，滿足相關領域對鋁合金板帶箔的高質量需求。同時，公司將堅持“創新鋁新時代，享綠色新鋁程”的企業使命和“創新、專注、奮進、共贏”的核心價值觀，順應綠色低碳發展的世界潮流，基於已形成的全球主要鋰電池企業客戶基礎，通過不斷提升技術水平和生產規模，進一步滿足鋰電池，特別是新能源動力鋰電池和儲能鋰電池等對鋁板帶箔的需求增長。同時，繼續拓展產品的新應用領域，滿足各下遊領域對鋁合金新材料的高質量發展需求，努力將公司打造成為世界級新能源鋁合金引領者。

問：提升公司研發技術水平的計劃有哪些？

沈建國：公司將重點采取以下措施以提升研發技術水平：1）通過持續跟蹤下遊行業發展、變化趨勢，及客戶群體需求變動情況，繼續加大研發與創新投入，不斷實現現有產品升級換代。通過對核心技術的提升，加快新產品研發和推廣節奏，重點開發、生產具有良好市場潛力、高附加值、高市場空間的新產品。2）從材料基礎研究和工藝技術兩方麵著手強化自身核心技術，通過研究鋁合金材料的成分、微觀組織結構和綜合性能之間的變化規律，以及如何利用熱軋、冷軋、箔軋等工藝方法調節材料的內部微觀組織結構等基礎研究，豐富自身不同配方成分、工藝選擇及產品性能之間的數據庫係統，並通過有效的過程和結果管控以實現材料基礎研究的產業化和智能化；以工藝數據庫係統為基礎，不斷優化、提升產品的配方成分、工藝選擇的準確性，在保證生產高效率、產品高品質的同時，實現節能、降耗和環保目的，為公司在市場競爭中獲得良好競爭優勢提供重要保障。

問：提高公司品牌競爭力的計劃有哪些？

沈建國：未來，公司計劃通過持續提高產品質量、技術服務水平以保持良好的客戶合作關係；還將積極參與各種產品展示會、推薦會，通過展會平台來擴大與同業、客戶的交流，進一步提高公司的品牌知名度。

問：公司的製造能力擴充計劃有哪些？

沈建國：巨大的市場需求為公司業務發展提供了良好的市場環境，為更好地占領市場，跟上下遊行業的發展速度，公司將加大對鋰電池、車輛輕量化等產品的傾斜力度，通過擴大生產規模、增強為客戶提供服務的能力，提高公司的綜合競爭力，增強客戶的滿意度。

問：請介紹公司的區域優勢。

沈建國：公司地處我國經濟發展較好的長三角區域（江、浙、滬、皖），該區域集中了眾多下遊發展良好的企業。良好的技術水平和長三角區域內少有的現代化“1+3”鋁熱連軋生產線，使得公司能夠大批量生產高精鋁板帶箔產品；良好的產品一致性和穩定性，又使得公司與區域內發展良好的企業形成了業務合作關係，進而有效保障公司的業務利潤和良好的市場地位。此外，華東地區為國內動力電池產能的集中地區，2021年底華東地區已投產產能占全國產能的60%（GGII數據）。因此，在動力鋰電池市場快速增長背景下，公司具備開展相關業務的良好區域優勢和市場基礎。

行業篇

問：公司所屬行業及確定依據是什麽？

沈建國：根據《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017），公司業務所處行業屬於“有色金屬冶煉和壓延加工業（C 32）”類別下的“鋁壓延加工（C 3252）”。

問：請介紹我國鋁壓延行業的發展概況。

沈建國：進入21世紀以來，受國內經濟持續穩定增長、城市化率穩步提高，以及國家產業政策積極支持等因素影響，國內鋁壓延行業獲得了良好的發展環境；特別在新能源、民生工程、新經濟與消費轉型等增長拉動下，行業市場逐步向精細化和深加工方向發展，產品結構不斷優化。受益於下遊行業需求拉動、自身生產技術能力提升，以及部分時段境外鋁加工行業恢複較緩等因素影響，除2023年外，近年來，我國鋁壓延行業總產量保持逐年增長態勢。中色加協和安泰科統計數據顯示，行業總產量從2010年的725萬噸增加至2023年的1860萬噸，年複合增長率約為7.5%。

問：公司所屬行業麵臨的機遇有哪些？

沈建國：鋁壓延行業產品應用領域十分廣泛，近年來，隨著鋰電池、車輛輕量化、新型建材、電子電器等應用領域的良好發展，呈現良性發展態勢。在全球主要經濟體綠色、低碳發展背景下，全球對新能源車需求已明顯提升，預計未來很長一段時期內，新能源汽車的出貨量、銷售滲透率等將持續高速增長，從而推動動力鋰電池需求提升；“雙碳”目標下，國家相關部委正積極推進“新型儲能從商業化初期向規模化發展轉變”，儲能市場需求已逐步擴大，將進一步提升鋁壓延行業的市場需求。此外，電子電器行業所對應的升級換代需求、降碳減排下車輛輕量化需求也是鋁壓延行業未來發展的重點領域。因此，新興需求不斷湧現給鋁壓延行業帶來了新的市場機遇。

除上述應用領域外，鈉電池的研究與運用也在逐步發展。鈉電池能量密度較低、儲能需求所對應的更多電池需求，以及正負極集流體均采用鋁箔方式，均將推動對鋁壓延行業的市場需求。

在傳統市場需求方麵，越來越多的建築、家裝采用鋁壓延行業產品作為新型環保建材，如保溫裝飾一體板、鋁蜂窩板、鋁製家具等，在國內外擁有良好的市場基礎。

問：行業競爭情況及公司的行業地位如何？

沈建國：鋁板帶箔行業市場空間較大，行業內存在大量小型企業。其中，同質化產品競爭激烈，而高端產品供不應求，在部分細分領域已形成優勢企業。2021—2023年，公司產量占行業總產量的比率分別為1.76%、1.68%和1.72%。隨著近年來新能源汽車銷售量和滲透率不斷提升，公司在鋰電池領域的業務得以快速增長，公司生產的“鋰離子動力電池結構件用鋁合金板帶”已被工業和信息化部認定為“製造業單項冠軍產品”。根據中國有色金屬加工工業協會出具的證明，2021—2023年期間，公司“鋰離子動力電池結構件用鋁合金板帶”產品的市場占有率居國內第一。

發行篇

問：公司本次發行多少股？

廖誌旭：公司本次發行新股數量不超過4920萬股，不低於本次發行後總股本的25%。公司股東不公開發售股份。

問：公司本次募集資金投資項目有哪些？

廖誌旭：公司本次募集資金擬用於以下項目：年產4.5萬噸鋰電池高精鋁板帶箔技改項目、年產10萬噸鋰電池高精鋁板帶技改項目、償還銀行貸款項目和補充營運資金項目。

問：請介紹年產4.5萬噸鋰電池高精鋁板帶箔技改項目概況。

馬婧：本項目新增2.5萬噸鋰電池鋁箔和2萬噸坯料產能（注：除自用之外），項目建設將在永傑鋁業廠區內進行，主要包括新建廠房和利用現有廠房、設備安裝和調試，以及配套設施建設。其中，項目新增2.5萬噸鋰電池鋁箔已於2024年6月投產。

問：請介紹年產10萬噸鋰電池高精鋁板帶技改項目概況。

馬婧：本項目以熱軋工藝替代鑄軋工藝（注：均為前端工序），並通過部分設備更新、構建10萬噸鋰電池用熱軋鋁板帶產能，總體鋁板帶產能將在現有基礎上增加1萬噸。產品結構上，將以8.6萬噸鋰電池用熱軋鋁板帶替換2021年約7.6萬噸新型建材等鑄軋鋁板帶產品；另約1.4萬噸新增鋰電池用熱軋鋁板帶產能與2021年公司對應產品的實際產量基本一致。項目建設將在永傑新材廠區內進行，主要包括原有廠房適應性改造、部分新設備的購買與調試，以及配套設施建設。

問：公司與投資者溝通的方式有哪些？

楊洪輝：公司將多渠道、多層次地與投資者進行溝通，溝通方式盡可能便捷、有效，便於投資者參與，主要溝通方式有：股東大會、公司網站、分析師會議或路演、一對一溝通、現場參觀、電話谘詢、投資者說明會、上證e互動平台等。

文字整理 姚炯

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